“等等，你剛剛說年化利率多少？！”

  正在埋頭寫著關於“暮色愛情酒店”企劃案的卡特，忽然抬起頭，雙眼直勾勾地看向那名黑旗商業銀行經理，還有他身邊的Black Flag Loans的經理，卡特差點以為自己聽錯了：
  “不是說了，這個小額貸款的利率可以下調嗎？現在聯邦基準利率已經下降了，用不著這麽高的！”

  “可是，這也不高啊！更是達不到康涅狄格規定的高利貸標準，與同行，比如發薪日貸款比，我們的利率標準比他們低了超過50個百分點。當然，這還只是康涅狄格州的發薪日貸款。”

  “沒錯，考慮到大學生沒有穩定工作這一點，我們的風險利率可能會上調得高一點，可對比一下，我認為這個利率標準非常合理！”

  在信貸公司經理發言完畢後，銀行經理也站出來表示支持他們的利率標準沒問題：

  “目前的基準利率大概在9%左右，加上14%的風險利率，再加上利潤空間，這真的不高！布萊克先生，要知道即便是發薪日貸款都要求提供收入證明材料，而我們還不需要.”

  “還是降低一些吧，畢竟我們如今面對的是校園市場，不能和發薪日貸款比。他們.”

  卡特歎了口氣，說不羨慕，那是假的
  哪個生意人能受得了這種誘惑？！

  平均年化利率400%，在個別國家或者地區還能用複利模型，最終突破1000%的年化利率，這利潤不可謂不恐怖！
  但發薪日貸款，那玩意可不是現在的自己能玩的東西。在今天的美國，包括英國等國家，大街上payday loans的門店數量特麽甚至比麥當勞都多.
  正如前世中國的小額貸款往往資金提供方會由多家機構組成一般，發薪日貸款同樣是一個龐大的系統，而自己，目前連加入這個系統的資格都沒有！
  最大的發薪日放款機構Advance America，在全美擁有大概兩千多家門店；第二大機構Dollar Financial Corporation，大概擁有1300家門店，此外它在英國還有三百多家，加拿大四百多家門店的渠道；第三大機構ACE Cash Express，這貨本身就是美國最大的支票兌付商店，全美擁有門店終端數量同樣是破千的存在；第四大機構Cash America，這貨.美國典當貸款領域裡的大佬
  在算上其他零零總總的機構，在一沒有強大的渠道支撐；二沒有龐大的資金入場的情況下，發薪日貸款這種暴利生意，顯然是自己無法指染的。

  做校園信貸生意，無非還是那個老話，鑽空子！

  由於發薪日貸款鋪開得太大，各地監管也不同。比如康涅狄格州監管比較嚴格，利率不算很高，為了衝抵可能出現的呆帳風險，在康州申請發薪日貸款，就需要收入來源證明。而在諸如亞拉巴馬或者密西西比州，由於發薪日貸款利率奇高無比，申請者往往只需要一張銀行卡就行
  “他們畢竟是老牌，我們現在要做的，只能是利用他們的地區規則差異，進行精細化地市場打入。我知道，傳統的風險模型來看，大學生群體的違約風險很高，但身為大學生群體的一員，我相信他們的信用！尤其是，我們的貸款記錄還直接綁定銀行信用系統。一旦違約，他們的個人信用報告上，就會出現黑旗商業銀行給出的負面記錄，他們不會為了這麽一點小錢，冒這麽大的風險.”

  “所以，我認為風險利率還可以下調！再下調4個百分點吧，年華利率設計在30%。你們也知道，大學生們沒有固定工作，給他們過大的償付壓力，說實話過於殘忍了！在渠道、在資金總量、甚至在知名度都比不過如今市場上最大的發薪日貸款的情況下，我們唯一能做的就是口碑！一個良心貸款的口碑！”

  這句良心，說得卡特有點臉紅.
  想想前世那被自己罵死的23.4%，23.65%之類常見的小額貸款年利率，如今的30%良心嗯！在美國來看，真的很良心！
  “鮑威爾，曼寧！你們要知道，發薪日.其實已經走進了一個很詭異的循環中！你們應該研究過他們的違約率吧？”

  “當然，但.我不明白您想表達什麽？發薪日貸款本身就是面對幾乎毫無信用評級的客戶，它的違約率自然很高！”

  “可就是沒有人想過，會不會是它的利率讓它的違約率高居不下呢？！”

  卡特拿起桌上的煙盒，甩給二人
  “因為針對的客戶違約風險高，所以利率高，甚至縮短還款周期。這麽短的時間，但凡中間貸款的客戶出現一丁點計劃外的支出，就會面臨違約。本來信用就不怎地，再出現違約，則貸款方繼續加風險利率，然後人們更難償付更是在工資發放後，容不得一丁點計劃外支出.”

  “你們不覺得這就是一個惡性循環嗎？越轉下去，利率越高；利率越高，違約風險就越高，然後周而複始.發展到今天，對！他們的門店超級多，隨便走到一條街上，恨不得一條街能有兩三家payday loans的門店，但你們可曾觀察過那些貸款的人嗎？”

  “如果不是走投無路，誰敢用這種貸款？你敢嗎？還是你敢？”

  這一句話，直接問的兩位經理，啞口無言。

  他們當然不敢，當然，他們也不需要就是了！

  說句殘酷的話，發薪日貸款面向的受眾，幾乎就是美國最底層的那些窮苦人。指定這種利率的所謂精英們，永遠都只相信他們的理論模型：

  他們的信用太差，所以我要加利率！

  卻幾乎從未有人想過，這種利率制定是否合理。即便是想要降低風險，他們的辦法也是什麽？縮短還款周期
  “他們有龐大的渠道支撐，可以讓他們面向無數的客戶。但我們不一樣，我們沒有那麽強的渠道和那麽多的資金，我們現在的眼光，就只有我們面前這一畝三分地！”

  “我們得讓我們的客戶，敢來我們這裡貸款！用了一次，還敢用第二次！只有這樣，那六千萬美金，才不會白白躺著貶值！打一開始，你們就需要轉變思路，不要總是跟著傳統走！尤其是你，曼寧，明白嗎？我們的‘Put to use’就是一個全新的信貸產品，就像它的名字一樣，人們隨時想拿就可以拿去用的錢！”

  “行了，你先出去好好想想我的話吧。30%，都是我妥協後的結果，如果以我的主觀想法來說，我認為這個利率都高了！你們再討論討論，等會把方案給我。”

  “鮑威爾，你留一下！關於國防股的投資，情況怎麽樣？”

  emmm，好久沒和大夥嘮嗑了。首先感謝一下“小飛貓001”的新年打賞，結合之前一些零零散散的，加更！必須加更！

  其次呢，再次給各位拜個晚年，希望新的一年裡，大夥都能心想事成，事業有成！

  當然，以現在的市場環境來說，守成或許更重要。近期看了一些機構的年度報告，普遍比較悲觀，但咱們的生活還要是充滿樂觀嘛~
  最近幾章為過渡章節，即將進入下一個大篇章了，即以耶魯為起點，利用這個平台，利用時代的政策，快速壯大階段！
  最後感謝各位一路陪伴至此，這真的是拉夫目前為止寫過最長的文了，哈哈哈~