飛往紐約的夜間航班上。
在歐洲的這幾天,幾乎是不停歇的在幾個國家奔波,葉薇語也累壞了,上飛機沒多久就倦意上湧,放倒座椅,帶上眼罩,準備睡了。
林風抬手將她頭頂的空調關小,又找空乘多要了一條毛毯,輕輕給葉薇語蓋在身上。
這一番舉止,讓美聯航這架波音777頭等艙的空姐也不禁露出微笑,暗讚這個年輕的東方人,非常紳士。
林風心中不定,也怕吵到葉薇語,就和投資者關系總監徐倩換了座位,和李東坐在一起,低聲對歐洲這段路演旅程進行複盤。
“Joe,歐洲的投資者對夢龍的業務模式還是沒有概念啊,盡管我已經用非常詳盡的數據來表明在中國,無線增值業務的成長空間巨大,但似乎還是有不少持謹慎懷疑的態度……,你判斷在歐洲我們能拿到多少認購訂單?”
李東笑著寬慰他:“林董,你是說在法蘭克福的時候,那個態度惡劣的DWS投資管理公司的基金經理?您最後不是也用大量的數據,有理有據的說服了他麽?最後我看他也是啞口無言,坐在下面頻頻點頭,哈哈!“
“放心吧,林董,就在上飛機前,德銀在歐洲的負責人還告訴我,倫敦方面的新星投資管理公司、獨立松樹資產公司、斯隆-羅賓遜資產管理公司、針線資產管理公司、牛頓資產投資管理公司、弗萊明頓投資管理公司和愛丁堡的哈德遜全球投資公司、伊根資產管理公司等傳回來的反饋都非常好,我覺得拿到90 % 以上的訂單應該沒問題!”
林風聞言這才點點頭,歎道:“接下來就是最關鍵的美國了,我想可能比歐洲還要麻煩一些……,美國根本就沒有無線增值業務,那些投資人根本不懂鈴聲、彩鈴、圖片、短信業務是什麽,我估計難度會更大!”
李東點點頭,又說道:“是的,不過沒關系……,咱們已經做好了充分的準備,所有他們可能提到的刁鑽問題,都有應對的答案。”
他又笑道:“而且,有一點我們比較有優勢,美國是一個非常崇拜個人英雄主義的社會,尤其對傳奇性的經歷感興趣,您這麽年輕,大學畢業創業,兩年多時間就白手起家,創出一個年收入近4000萬美元,盈利超過2000萬美元的公司,這種故事是他們最喜歡的!尤其又有中國這麽巨大的市場作為後盾。想象空間非常大!”
隨即歎服道:“林董,說實話,我之前對你那麽早就要推動夢龍的上市,還是有些擔憂,畢竟經過全球性的互聯網泡沫,美國的IPO市場已經很久沒有向中國企業打開大門了……。”
“沒想到現在看來,我們的上市時機卻非常好!”
“今年以來,美國國內生產總值增長達3 . 4 % ,從而拔高了本年度美國的經濟增長;道瓊斯30種工業指數已經上揚19 % ,顯示美國經濟開始複蘇,美國消費信心指數也在水漲船高,可以說外部環境大好。而且今年美國股票市場持續升溫,高科技股普遍都增長了20 %- 30 % ,而中國的網絡股也有冬去春來的感覺,網易更是一路走高到60美元……,這些都表明美國的資本市場對中國市場、以及網絡經濟價值信心的回復,我們現在的上市可以說,正是恰逢其時!”
林風搖頭笑笑,他可不清楚美國的經濟情況是怎麽回事。
之所以急著要搶在靈通、TOM、空中網等SP行業競爭對手之前上市。
完全是因為擔心網易!
在林風前世的記憶裡,隨著遊戲業務的發展,而網易的短信業務則因同城約會、聊天等涉嫌色彩,飽受指責。丁三石漸漸產生了放棄無線業務的想法。
網易是在2004一季度財報時,預警以短信為代表的無線增值業務將會大降,並稱不排除未來繼續降低對無線業務的預期。到後來丁三石直接對外宣稱要放棄短信業務 ..... 。
網易在納斯達克因為2003年的股價飛漲而廣受投資人重視,是當時中概股的代表性公司,丁三石的這個決定也在一定程度上對美國投資人產生了很大的影響:除了之前已經上市的靈通股價大跌之外,正在上市過程中的空中網和後來的華友世紀等SP概念股,當時都是因此而慘受連累,可以說是“流血上市”,募資額和市值都因此降低了很多,而且上市當天就破發,損失可謂慘重。
關系著用夢龍借納斯達克的這一波“SP概念股”圈錢大計,林風可不想被丁三石到時候捅一刀。
說到這裡,李東壓抑不住內心的好奇,問道:“林董,說實話,相比夢龍,我覺得風行其實在上市概念上更好,畢竟對於互聯網企業的業務模式,美國資本市場的認可度更高。你看盛大、騰訊這些互聯網公司,資本市場就非常期待他們的上市……,風行現在的運營情況這麽好,不比盛大差,您為什麽沒有考慮過風行上市呢?”
林風笑著搖頭:“Joe,我對風行的期望,可不是現在這種局面,風行還有很長一段路走,才能呈現出它應該有的模樣……,放心吧,Joe,到時候,也會是全世界的資本市場,都翹首以盼的希望風行上市!哈哈,為此我們還要做很多努力啊!”
李東驚歎,風行在他看來,已經非常出色了,居然離林風心中的目標還很遙遠。
這位年輕的老板,到底心中丘壑是怎樣的無限江山?!
一時間,因為一手主導夢龍上市而有些志得意滿的心態,也平靜了下來。
感情林風真的只是把夢龍上市作為融資的手段,而不是目標……。自己又有什麽可驕傲的?
正暗自思忖間,林風拍拍他的肩膀,笑道:“美國就是最後一站了,Joe,全靠你了!”
“放心吧,林董,我一定努力!”
…………
2003年10月23日,路演第八天,林風一行人到達紐約,開始了路演的最後一站,美國之行。
沒想到一下飛機,路演團隊成員的電話就此起彼伏的響起。
眾人這才知道,夢龍上市的消息已經傳回國內,現在即使是在美國,也有大量媒體正等待著采訪他們。
林風臉色一沉,胡鬧!
現在是最關鍵的時刻,70 % 的股票發行份額還要靠美國的路演呢!
當下下了嚴令,謝絕一切采訪和媒體接觸,所有采訪都推後到上市當天之後,所有人的精力必須集中在路演上來。
因為美國的地域廣闊,路演行程又遍布東西岸,再加上為了避免在機場候機時遇到記者。
林風拍板,直接包租了一架小型商務飛機。
不得不說,哪怕是普通的小型商務飛機,乘坐的自由和便捷感受也遠非乘坐民航可比,林風和葉薇語笑稱,將來有錢了,也買架私人飛機玩,被葉薇語甩了個白眼:“燒包!”
正如林風所預計的那樣,美國沒有成規模的無線增值業務,卻有著全球最優秀、最挑剔的投資者。
路演過程中,美國投資者的提問,是專業的、挑剔的,甚至有些苛刻!
在波士頓,投資者不僅對夢龍的業務模式進行了一系列的逼問,而且對公司的營銷策略進行置疑:你們是如何認同產品的理念的?如何靠它來贏利?事先付費的業務,會不會造成財務問題?品牌的認知是不是成功的關鍵?在營銷中,你是否運營前拉與後退的策略?你有沒有在企業市場進行滲透?與內容合作夥伴進行合作,哪些行得通,哪些行不通?
還好經過了歐洲階段的路演,類似的很多問題林風都做了充分的準備。
“在中國,移動通信時代已經到來。因此,市場變得越來越成熟,運營商與無線增值服務提供商的界限很明確,各做各的生意。這是兩種生意,要求不同的經營理念和人才,就像造高速公路的人,不會去造汽車一樣……”林風娓娓道來,把夢龍這種基於與中國無線通訊運營商 ( 中國移動和中國聯通 ) 的利潤分成的內容提供商(SP),兩者之間的商業模式講得格外清晰。
“首先,我們將自己定位於‘無線娛樂內容服務供應商’,我們的贏利模式很清晰。無線增值服務繼承的是電信模式,計費系統完善,即使是0 . 1元的短信、3元的音樂彩鈴,都會給投資人帶來巨大的回報……”
而在投資者問到和競爭對手的競爭關系時,林風以“創新”做答,並列舉了夢龍發展過程中的很多舉措,如彩鈴的提前布局等,最終贏得了投資人的認可。
而夢龍的財務狀況,則是最不需要林風費口舌的了。
夢龍財務表現是否足夠讓人滿意?資金回報率是否足夠高?未來是否能夠繼續保持高速的增長?這都是投資者關注的核心問題。因為這涉及到對公司的價值評估!
而這恰恰是夢龍路演PPT中最大的亮點。
從2001年8月創業時第一個月的4萬美元收入,到2003年底預計達到3800萬美元年度收入,夢龍的財報上,清晰劃出一道漂亮上升曲線的收入和盈利數據,而年複合超過500 % 的恐怖超高增長率,令美國的投資人們深刻的感受到了在中國這個巨大的市場,無線增值業務的發展和夢龍的運營能力。
而林風給出的一些數據,也讓他們認識到了未來夢龍依然存在的巨大的增長空間。
“大家都知道,夢龍是中國最大的無線增值服務提供商,而下面一些數據,可以看出,我們依然處於發展的初期。”
“2003年底,中國的移動用戶將達到近2 . 7億。根據中國信息產業部和PyramidResearch所作的調查,到2005年底這個數字將超過3 . 9億。
“盡管增長迅猛,但與其他國際市場相比,中國的移動用戶滲透率仍顯低下。目前美國人中有55 % 的人使用手機,在香港這一比例更是高達91 % ,而目前中國只有21 % 的人使用手機,再考慮到中國13億的人口,這一市場的潛力可想而知!”
“據統計,2002年中國總的無線增值業務銷售額隻佔總的無線收入的3 . 5 % ,相對其它市場上先進的無線增值業務的成熟運營者來說比率極低。我們預計,中國的無線增值業務銷售額將由2001年的近1 . 2億美元達到2004年的超過3億美元。”
林風豎起一根手指,對台下眾多的投資者微笑道:“而夢龍,是中國無線增值行業的NO1 ! ”
最後這句話,無疑是令投資人最振奮的亮點,哪怕最苛刻的投資人,此刻也不禁為林風和夢龍鼓掌!
……
路演第八天, 紐約。
路演第九天,普林斯頓、西肯撒豪根、威明頓、巴爾的摩。
路演第十天,波士頓。
路演第十一天,明尼阿波利斯、芝加哥。
路演第十二天,舊金山、聖地亞哥。
路演第十三天,聖地亞哥、尼古爾湖、奧蘭治縣。
至此,令林風、葉薇語、李東等一行夢龍路演團隊備受折磨,疲憊不堪,行程密集時每天隻睡4個小時的“環球路演”,就此結束。
當晚,最終結果傳來,在歐洲、美國的路演,夢龍獲得了超過90 % 以上的認購訂單,夢龍股票獲得了18倍的超額認購!
林風等人在奧蘭治機場緊急連線分布在各地的董事會股東,包括霸菱亞洲、紅杉資本、老虎基金等,董事會討論通過,接受了高盛等承銷商的意見,將發行價格提高!
經過投行人員根據認購訂單的精心核算,最終確定,將發行價格從之前的13 - 15美元,提高到16美元,發行2000萬ADR,同時,承銷商決定行使其擁有的300萬股ADR的超額認購權。總發行股票數量達到了2300萬ADR,募集資金總額上升到3 . 68億美元!
商務飛機破空而起,在夜色中向紐約方向飛去。
明天,就是夢龍登陸納斯達克的當天了!
耳邊,葉薇語正在不斷嘀咕著,明天這樣的大日子,自己穿什麽衣服才好呢?……
林風透過機艙窗口,俯瞰著下面不知哪座城市,如星辰般的璀璨燈火。
納斯達克,我來了!