9月12號,周不器跟甄妤、薛寶珊一起,參加了一個20多人的多方會談,與會方包括通用電氣、nbc環球、康卡斯特、軟銀、維旺迪,以及兩個第三方的會計所和律所。
主要研究的就是nbc環球的案子。
非常複雜。
經過了半年15輪的談判,各方終於達成了統一的方案。
總報價是320億美元。
康卡斯特拿不出那麽多的現金,給出的收購方式很複雜,包括65億美元的現金,並把康卡斯特旗下的有線電視台折價75億美元加入其中,還承擔了55億美元的債務。而且還是分期付款,先拿到nbc集團的75%的股份。剩下的25%,要在5年後強製買斷。
相比之下,環球影業這邊就容易多了。
純現金交易!
周不器不想拖延了,在拆分nbc和環球影業這兩家公司的費用方面,表示願意多承擔一些,給出了一個中式的很漂亮的數字,總報價88.8億美元!
對nbc的兩大股東通用電氣和維旺迪來說,他們最希望的就是收回現金流,渡過經濟危機的難關。
康卡斯特的交易方案真是太坑了,一部分現金,一部分實體資產,一部分債務,還有25%的分期股份……
這個交易之所以能這麽順利地達成,根本原因就是來自紫微星環球的誠意!
88.8億美元的純現金,再加上康卡斯特提供的65億美元的現金,這麽大一筆現金是通用電氣和維旺迪願意接受這個方案的根本原因。
要是沒有紫微星環球,這種價值幾百億美元的大案子,且談去吧!
沒有兩三年幾十輪的談判,康卡斯特就不可能把這件事做成。
這也是康卡斯特願意把環球影業拆分出來賣掉的主要原因。通用電氣和維旺迪隻想要現金,康卡斯特缺錢,紫微星環球卻很有錢。
把紫微星環球加進來,可以更迅速地推進這個案子。真要是談個兩三年,康卡斯特得瘋掉。關鍵是拖延起來,加州的政策就變了。
好萊塢的經濟形勢明顯在複蘇,加州的優惠政策會越來越向製造業傾斜。耽誤了時機,現在對好萊塢的優惠政策就沒了。到時候,交易的額外成本會大大增加。
總之,環球影業拿下了。
“紫微星環球”這個大項目,最重要的一塊拚圖算是有了!
要是沒有環球影業,“紫微星環球”都得改名。
“還有最後一關呢,別高興得太早。”
會談結束,孫正義也很高興地拉著他去喝咖啡,開起了玩笑。
“啥最後一關?公示期?監管評估?現在誰還能跟咱們競爭環球影業?”周不器渾不在意,歎了口氣,“88.8億美元的價格傳出去,全美國都得把咱倆當冤大頭。”
按理說,以88.8億美元收購到環球影業這樣的優質資產,絕對算是很劃算的交易。然而,此環球影業非彼環球影業。
現在的環球影業,兩大核心資產都被剝離了,一個是旗下的usa電視網,一個是遊樂園業務。這兩大業務,少說也能價值60億-80億美元。
孫正義笑著說:“這不正是你期待的嗎?”
“嗯,精簡化是對的。”周不器點了點頭,“好萊塢的電影公司,都是一群製片人在管理。這群搞電影搞電視劇的,還是做好專業的事就行了。讓他們去搞遊樂園搞電視台,他們沒那個水平,不如就老老實實地把影視劇拍好。”
孫正義笑道:“現在最關鍵的一環已經基本解決了,環球影業、米高梅、夢工廠動畫、頂峰娛樂、漫威……感覺也沒花多少錢。”
米高梅:27.6億美元
頂峰娛樂:2.7億美元
“蜘蛛俠”的相關版權:7億美元
漫威:38.2億美元
夢工廠動畫:29.6億美元
環球影業:88.8億美元。
總投資是164.3億美元。
遠遠不及預期。
在最早設計“紫微星環球”這個大項目的時候,軟銀的計劃是出資200億美元,周不器這邊再從各個渠道湊出50億美元,總經費達到250億美元。
這算是超額完成任務了。
還有很重要的一點,這164.3億美元的支出裡,並非都是純現金。在漫威、夢工廠動畫和頂峰娛樂的三筆交易裡,還承擔了10.5億美元的債務。卡森伯格在夢工廠動畫的價值5億美元的股票還是以股份置換的方式交易。
也就是說,真正的現金支出只有148.8億美元。
米高梅和環球影業現在都是無債一身輕,未來都有著很強的舉債能力。綜合來看,貌似現在不需要向紫微星環球這個項目裡投資這麽多錢了。
周不器當然不同意。
他作為董事長、ceo,拿到的是10%的超級管理股。
這是固定比例的。
當然是投資額越高越好。
周不器沉聲道:“購置資產是沒花多少錢,但是顧問費和稅費,就得10億美元。再加上資產重組和業務調整,至少需要裁員3000人,再新招聘1000人,這部分的支出又得5億-8億美元。還有新的總部大樓,以及需要立項的一些大投資的影視作品……”
孫正義擺擺手,“沒關系,我說過,軟銀為這個項目的預算是200億美元。只要不超過這個預算,多少你來定!”
周不器很滿意地說:“嗯,接下來還要盡可能地買一些版權。”
“散落在外的發行權嗎?”
“不只呢,爭取買兩部情景喜劇過來。”
“情景喜劇?”
孫正義愣了一下,他從來不看這東西,就覺得這嘻嘻哈哈的實在低端沒營養。
周不器道:“美國人民最喜歡的電視節目有兩類,脫口秀和情景喜劇。門檻低,受眾廣。可是紫微星環球旗下沒有什麽好的情景喜劇。”
這跟業務結構有關。
環球影業以前旗下有一些有線電視台,在製作電視劇的時候更多地是為自家的電視台考量。有線電視台一般都是精品頻道,而情景劇更多的是面向無線電視台。
nbc和環球影業合並之後,因為有了nbc這個無線電視網,環球影業才嘗試著推出了《辦公室》這個頂流情景劇。
也就只有這一部。
美國這邊沒有九年義務教育,所謂的“素質教育”、“快樂教育”其實就是固化社會階層的教育模式,導致美國的中下層都近乎白癡,除了吃喝玩樂一竅不通,對《絕命毒師》《真探》《權力的遊戲》《西部世界》這種嚴肅美劇根本看不下去,只能看看屎尿屁的情景喜劇取樂。
所以,流媒體業務想要在未來完成下沉,光有精良的優質影視劇還不夠,還要專門為中低端用戶儲備足夠多的他們能理解的簡單內容。
得未雨綢繆,提早規劃。
孫正義道:“很難吧?”
周不器笑著說:“試試唄,製作情景喜劇最厲害的是華納,什麽《老友記》《宋飛正傳》《生活大爆炸》《好漢兩個半》,都是他們的。華納現在正求著米高梅合作製作《霍比特人》三部曲呢,說不定有機會。”
孫正義分不清他說的是實話還是在忽悠,就很無奈地說:“你說得頭頭是道,我是什麽都不懂,你覺得行,那就一定行。對於你的決策,我百分之百地支持。”
周不器就喜歡的就是這樣的投資人,要麽說軟銀能在全世界都很受歡迎呢,“對了,還有兩件事你肯定懂。”
“哦?”
“第一,我會嘗試對盧卡斯影業報價。”
“盧卡斯影業啊,我當年就是受《星球大戰》的影響來到的美國,這個交易好!”
周不器接著說:“第二,紫微星環球會投資奈飛,達成戰略合作。”
孫正義道:“先把奈飛扶持起來?”
周不器道:“對,流媒體畢竟是個新興行業。各方先合力把奈飛推起來,積累些經驗,掌握運營模式。過個兩三年再推出自家的流媒體平台。”
這件事必須得說清楚,免得誤會。
周不器是奈飛的大股東。
這波操作,有一種公器私用借著紫微星環球的公家資源為個人謀福利的嫌疑。
孫正義是做大事的人,就很有格局,笑道:“你不需要跟我解釋,還是那句話,你想做什麽就做什麽!我連你都信不過,我還能信誰?如果這個世界上有一個人能引領好萊塢的互聯網產業變革,那麽這個人一定是你!只有你,才能把我們為紫微星環球設計的所有計劃落地!”
既然這樣,周不器也就不客氣了。
紫微星環球的投資結構正式確認,總規模250億美元!
其中,軟銀出資200億美元,周不器的家族基金出資40億美元,紫微星國際出資5億美元,傑弗瑞·卡森伯格以夢工廠動畫的股份作價5億美元。
因為紫微星環球是科技向的公司,所以要預留出一些期權來推動將來的科技團隊進場開發流媒體業務。
這5%的預留期權池就都要由軟銀來承擔了。
而紫微星國際作為戰略性的技術投資,會有股份溢價,拿到5%的股份。
至此,紫微星環球的股權結構也就基本確定了。
周不器個人持股10%,這是不花一分錢白拿的管理乾股,擁有一票頂十票的超級投票權。
剩下的都是普通股,周家的家族基金持股16%,紫微星國際持有5%,卡森伯格持有2%,預留期權池5%。
剩下的62%由軟銀集團旗下的5隻投資基金瓜分。
“唉!”
把股權結構的草案規劃完畢,周不器就歎了口氣,唏噓不已。
孫正義奇道:“怎麽了?”
周不器道:“你拿了62%的股份啊!你真是佔了大便宜了!”
孫正義差點氣死, “我佔便宜了?那可是貨真價實的200億美元!還有乾股,還有期權,還有超級投票權,還有飛機和遊艇!”
周不器卻不這麽認為。
軟銀持有62%的股份著實多了一些。
看樣子,有必要進一步地吃進奈飛的股票了。
奈飛現在市值24億美元,可過去半年一直被華爾街唱衰,認為股價過高了。
不妨得找機會再吃進一些!
拿《霍比特人》的獨播權和紫微星環球的海量片庫當誘餌,奈飛的董事會一定會支持大股東周不器進一步地入手奈飛的股票。
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