財務報表是企業一定時期內資金、利潤狀況的匯總報表。

　　一般情況下，上市公司每年一共披露四份財務報表。包括每年4月30日前披露(上一年度)年報和當年一季度報告、每年8月31日前披露當年中期報告、每年10月31日前披露當年第三季度報告。

　　其中以年報披露的內容最為全面詳細，半年報次之，而一季報和三季報內容較為簡練。同時只有半年報和年報是需要審核的。

　　一份年報通常包括的內容有:公司簡介、主要財務指標、公司業務介紹，經營狀況討論與分析、重要事項、股份和股東情況、優先股情況、可轉換債券及公司債券情況、公司管理人員和員工情況、公司治理、財務報告、備查文件目錄、商譽減值測試報告等。

　　在一份財務報表中最具分析價值的是三大報表:資產負債表、利潤表和現金流量表。

　　A.資產負債表包括:

　　一、流動資產:

　　1、貨幣資金:企業以貨幣形式存在的資金，包括現金、銀行存款和其他貨幣資金。

　　2、交易性金融資產:通過交易可以獲取收益的債券證券和權益證券。

　　3、應收票據及應收帳款:是伴隨企業銷售行為而形成的一種債權，表示了該企業在銷售過程中被佔用的資金。對於無法收回的應收帳款，應在按規定報批後進行減值處理。

　　4、應收款項融資:以企業應收帳款轉讓給銀行所獲得的貸款，額度是帳款價值的50-90%，如應收款項無法收回，銀行有向企業追索的權利。

　　5、預付款項:包括預付貨款和預付工程款等，屬於公司債權。

　　6、其他應收款。

　　7、存貨:企業擁有的準備出售的產成品或商品，包括各類材料、半成品、庫存商品及包裝物、低值易耗品、委托加工物資等。

　　8、合同資產:企業已向客戶出售商品而有權收取對價權利的資產。

　　9、其他流動資產。

　　二、非流動資產:

　　1、長期股權投資:通過投資獲得的其他公司的股份股權。

　　2、其他權益投資工具。

　　3、投資性房地產。

　　4、固定資產:是企業為生產產品、提供勞務、出租或者經營管理而持有的，使用時間超過12個月的，價值達到一定標準的非貨幣性資產。包括房屋、建築物、機器、機械、運輸工具以及設備、器具、工具等。

　　5、在建工程:是企業尚未完工的工程支出，在建工程包括自營和出包兩種方式。

　　6、無形資產:沒有實物形態的非貨幣性資產，會計上對無形資產通常作狹義的理解:如商標權、專利權。

　　7、開發支出:反映企業無形資產開發階段支出的部分，其中研發開發項目達到預定用途形成無形資產的，應當計入無形資產。

　　8、長期待攤費用:企業已經支出，但攤銷期超過一年的費用。

　　9、遞延所得稅資產:未來可以用以抵稅的資產。

　　三、流動負債

　　1、應付票據及應付帳款:與應收票據及應收帳款對應。

　　2、預收款項:與應收款項對應。

　　3、合同負債:企業已收取或應收取客戶對價，而應向客戶轉讓商品義務的負債。

　　4、應付職工薪酬:包括工資、獎金、津貼、補貼等所有應支付給職工的薪酬。

　　5、應交稅費:應按照權責發生製原則進行確認、計提，在尚未繳納之前暫時留在企業，形成一項負債。

　　6、其他應付款:包括應付利息。

　　7、其他流動負債。

　　四、非流動負債

　　1、應付債券:對於公司發行的可轉換債券，應將負債和權益進行分拆，分拆後形成的負債計入本項。

　　2、長期應付款:是除了長期借款與應付債券以外的其他多種長期應付款，主要有應付補償貿易引進設備款和應付融資、租入固定資產租賃費等。

　　3、預計負債:根據現有事項確認的各種預計負債，包括對外提供擔保、未來訴訟、產品質量保證、重組義務以及固定資產和礦區權益棄置義務等。

　　4、遞延收益:尚待確認的收入或收益。

　　5、遞延所得稅負債:根據應稅暫時性差異計算的未來期間應付的所得稅。。

　　五、股東權益

　　1、實收資本(或股本):企業實際收到的投資人投入的資本。

　　2、其他權益工具。

　　3、資本公積金:指由資本原因形成的公積金，用途為轉增股本，但不能用於彌補虧損。

　　4、其他綜合收益。

　　5、盈余公積金:是指公司盈余中提取的公積金。可以分為法定盈余公積金和任意盈余公積金。

　　6、未分配利潤:是企業留待以後分配或待分配的利潤。

　　股東權益包括歸屬於母公司的股東權益和少數股東的權益，資產負債表裡均有披露。

　　B.利潤表包括:

　　一、營業總收入

　　1、營業收入。

　　二、營業總成本

　　1、營業成本。

　　2、研發費用:企業為研究與開發某項目所支付的費用。有時研發費用可用於抵稅。

　　3、營業稅金及附加:反映企業經營的主要業務應負擔的消費稅、資源稅、教育費附加、城市維護建設稅等。

　　4、銷售費用、管理費用、財務費用(利息收入-利息費用):並稱為上市公司三大費用，體現公司的治理能力。

　　銷售費用及企業在銷售商品時發生的費用，包括運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、展覽費、廣告費等;

　　管理費用是為組織和管理企業生產經營發生的費用，也包括應當由企業統一負擔的公司經費。

　　財務費用是企業為籌集生產經營所需資金而發生的費用，當企業的利息收入很高時，財務費用也可能是一種收益。

　　三、其他經營收益

　　1、投資收益:企業對外投資所獲得的收益，發生虧損時為負數。

　　2、資產處置收益:處置企業資產所獲得的收益，不包括金融工具、長期股權投資和投資性房地產。

　　3、資產減值:是可回收的金額低於資產的帳面價值時計提的虧損。

　　4、信用減值:是企業因購貨人拒付、破產等原因而無法收回貨款的虧損。

　　5、其他收益。

　　6、營業利潤。

　　7、營業外收入。

　　8、營業外支出。

　　9、所得稅費用。

　　10、持續經營淨利潤。

　　11、扣除非經常性損益後的淨利潤。

　　12、其他綜合收益。

　　補充:公司的淨利潤分為歸屬於母公司的淨利潤和少數股東損益。

　　C.現金流量表

　　一、經營活動產生的現金流量

　　1、銷售商品、提供勞務收到的現金。

　　2、收到的返還的稅費。

　　3、收到其他與經營有關的現金。

　　4、購買商品、接受勞務支付的現金。

　　5、支付給職工以及為員工支付的現金。

　　6、支付的各項稅費。

　　7、支付其他與經營活動有關的現金。

　　二、投資活動產生的現金流量

　　1、收回投資收到的現金。

　　2、取得投資收益收到的現金。

　　3、收到其他與投資活動有關的現金。

　　4、購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金。

　　5、投資支付的現金。

　　6、支付其他與投資活動有關的現金。

　　三、籌資活動產生的現金流量

　　1、收到其他與籌資活動有關的現金。

　　2、償還債務支付的現金。

　　3、分配股利、利潤或償付利息支付的現金。

　　4、支付其他與籌資活動有關的現金。

　　5、匯率變動對現金及現金等價物的影響。

　　6、現金及現金等價物淨增加額。

　　四、補充資料

　　1、淨利潤。

　　2、資產減值準備。

　　3、固定資產和投資性房地產折舊。

　　4、無形資產攤銷。

　　5、長期待攤費用攤銷。

　　6、處置固定資產、無形資產和其他長期資產。

　　7、固定資產報廢。

　　8、財務費用。

　　9、投資虧損。找書苑 www.zhaoshuyuan.com

　　10、遞延所得稅。

　　11、存貨的減少。

　　12、經營性營收項目的減少\增加。

　　13、其他。

　　財務報表是投資者了解上市公司經營狀況的重要途徑，其中又以年報提供的信息量最為全面。

　　年報不僅有三大財務報表，還會介紹公司所在行業的競爭狀況，企業的行業地位，產品的研發銷售現狀等。所以閱讀年報是很重要的。

　　在分析財報時，可以從兩個方面入手，一個是排除風險，另一個是尋找亮點。

　　風險項包括:

　　1、負面事件(信息披露違規、涉及訴訟仲裁);

　　2、股權風險(股權質押比例過高、大股東減持計劃);

　　3、退市風險(經營收入低於1億、連年虧損、審計意見異常);

　　4、資產減值風險(商譽佔比過高、存貨過多);

　　5、回款風險(應收帳款過高、預付帳款過高);

　　6、付款/交貨風險(應付帳款過高、預收帳款過高);

　　7、成本控制風險(毛利率過低、經營支出過多);

　　8、流動性風險(現金流過低、短期償債壓力過大)。

　　這些風險事件，也可以通過專業的軟件(或者訪問指定網站)進行查詢，推薦使用騰訊自選股APP。

　　財報中的亮點:

　　各項財務指標，在同行業乃至全市場的股票裡，具有顯著優勢。

　　如果一家公司的各種指標，都比另一家公司的好，那麽它的股價理應比另一家的高。