買首家產內存國芯好！芯片生產己全面開花！

忽如一夜春風來國內晶圓廠遍地開，是否投資過熱了?
eefocus2017-12-30
tag:半導體晶圓製造業集成電路晶圓廠
隨著廣州粵芯半導體12吋芯片製造項目的落地，加上台積電、格芯、聯電、中芯國際、華力等廠分別在中國南京、成都、廈門、上海/深圳、上海等地擴建12吋晶圓廠外;淮安德科碼、合肥晶合、芯恩等項目，還有長江存儲、晉華集成電路、合肥長鑫這些聚焦存儲的國產IDM廠商。可以看到，在未來幾年內，國內將有一大批的晶圓廠投產。
於是乎，擔心過熱的有之，擔心如過往光伏投資過熱有之，甚至擔心“全民煉鋼到全民半導體”的大躍進模式重現。
國內晶圓廠建線究竟多不多?誰說了算?說多也好，說少也罷，應該說最終還是市場說了算。但由於集成電路產業不是傳統產業，有其自身的發展規律和產業特性，所以市場僅是一個重要的參考值。
從市場來看，中國半導體市場規模已超過北美市場，成為半導體市場規模最大的地區。預計2018年，我國半導體市場需求規模將達到15940.3億元人民幣。中國半導體市場規模的飛速發展，帶來的是強烈的市場需求。
2016年中國集成電路進口金額為2277.1億美元，集成電路出口金額為612.9億美元，逆差為1664.2億美元。預計2017年逆差又將增加。
如果我們僅從我國半導體市場需求規模和我國集成電路進口額來看，近幾年內，國內有一大批的晶圓廠建成投產還遠不能滿足市場需求。建線多不多，不多！熱不熱，不熱。還大有可為。2016年中國集成電路產業銷售收入才4335.5億元，約合667億美元，僅佔世界半導體產業銷售收入3389.3億元的19.7%。
但如果我們從集成電路產業發展周期看，那現在建線的風險大大上升了。業內人士都知道集成電路產業是個周期性產業，現在8吋、12吋線開足之時，往往不是投資建線之機;產業冷落之時，才是投資的良機。可往往事與願違。
再從產業特性來看，正如之前台積電中國區負責人提到的，“做工廠不難，只要你有錢，那就去把買設備、機器買回來就可以建起來一個晶圓廠了;但晶圓代工這個生意難就難在，你需要找到你的客戶在哪裡，要明白到你要搞什麽工藝，做什麽產品，才能更好地做相關布置。因此投入資金、投入人力、投入物力的時候需要搞清楚，你蓋的廠要搞什麽工藝，要做什麽區分，下一步要做什麽?產能賣給誰?這些都要弄清楚”。
就晶圓製造業從業人員，據筆者預估至2020年我國缺口在8萬人左右。由於新廠的關鍵技術人力不足，必然仰賴高於市場行情的薪資吸引專業技術人才，將直接導致成本上升。
還有產品研發的問題。芯片設計公司產品研發跟不上，這對於那些代工晶圓廠來說好比無米可炊。12吋線產能一旦開始過剩，到時為了養線，國內各代工廠必定集中在低端靠低價廝殺，甚至出現晶圓代工廠兼並重組的熱潮。這是我們不願看到的，產業每一次衰退必定造成資源的重大浪費。
國內晶圓廠建線還是悠著點，慎重。