故事發生在1931年的東北黑龍江，日本人為了控制東北礦產資源，在董事長惠相東娶妻時了位不速之客日本人丸山一虎。丸山一虎提出要收購煤礦部分股分，被惠相東嚴詞拒絕。
不久，有獵戶在柳毛山上發現石墨，誤以為是煤撿回來，但生火後發現無法點燃，又誤以為是石頭隨意扔掉，後被煤礦蘇聯股東得到，認出是石墨。蘇聯人隨即在柳毛展開秘密調查，但消息卻很快被日本人探知，於是雙方展開諜戰，最終在日本人發動九一八事變全面佔領東北後，得到了蘇聯人繪製的勘探圖。
同時日本人又強佔了煤礦，逼死了惠相東，惠相東的兒子惠明海被迫加入了抗聯。